De fiscale classificatie van het fonds voor gemene rekening (FGR) is een onderwerp dat al langer de aandacht trekt van fondsmanagers en institutionele investeerders. Maar sinds 1 januari 2025 is de reikwijdte van de nieuwe FGR-definitie aanzienlijk uitgebreid en kunnen ook (buitenlandse) personenvennootschappen mogelijk als FGR worden aangemerkt. Daarnaast is er een belangrijke nieuwe dimensie bijgekomen: het toetsingskader is uitgebreid met een regulatoire toets. Dat maakt de materie complexer, en de noodzaak om goed geïnformeerd te zijn groter, ook vanwege de mogelijk grote gevolgen. De classificatieregels zijn relevant voor een brede groep DUFAS-leden: van fondsmanagers tot pensioenfondsen, verzekeraars en fund-of-funds, en zowel voor Nederlandse als niet-Nederlandse beleggingsfondsen. Bovendien hebben oplossingen vaak directe gevolgen voor fondsdocumentatie, waardoor ook de civielrechtelijke kant volop meegespeeld.
Samen met Loyens & Loeff organiseren we op donderdagochtend 11 juni een seminar bij hun op kantoor in Amsterdam, waarin we dit onderwerp van alle kanten belichten. Specialisten Michiel Beudeker en Quinten Baars (fiscaal), Roderik Boogaard en Joyce Kerkvliet (regulatoir) en Michaël Maters (civiel) zullen ons tijdens de bijeenkomst meenemen door de relevante ontwikkelingen en bespreken wat deze in de praktijk betekenen. Onder meer de volgende onderwerpen zullen hierbij aan bod komen:
- het nieuwe toetsingskader en de werking van de regulatoire toets;
- de civielrechtelijke gevolgen voor fondsdocumentatie en structurering; en,
- praktische implicaties voor fondsmanagers en institutionele investeerders